细数五大P2P模式之优劣：有无抵押担保最重要

在P2P平台日益红火的当下、通过盘点5类最常见P2P网贷模式的特点与优劣，让投资人从更清晰的角度选择安全，适合自己的平台模式。

无抵押无担保模式，典型代表：拍拍贷：运作模式：国内较典型，采用竞标方式实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需市场决定，一般在15%上下。网站仅充当交易平台。

审核方式：对借款人提交的书面资料的扫描件进行形式上审查，并根据提交的书面材料对其申报的信息的一致性进行审查。

保障方式：根据逾期的天数，采取不同的措施，如逾期90天后，将所有资料，包括借款人曝光信息。出借人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。

优势：（1）竞标方式使得借款人和出借人有较大的交易自由。（2）规定借款人按月还本付息。还款压力小，风险也小。（3）信用审核引入社会化因素。

缺陷：虽然有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，拍拍贷只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。

无抵押有担保模式：典型代表：宜信

运作模式：以债权转让交易模式为主，出借人把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益产品，销售给多个理财客户。

审核方式：宜信对借款人采取全程掌控，出借人不参与审核，并且与借款人没有合同。

保障方式：一种是与宜信共同追讨，借出人享有追讨回的本息和所有的罚息及滞纳金；第二种通过还款风险金代偿部分本金及利息。

优势：（1）采取面审和实地调查方式。（2）分散贷款和每月还款制度较大限度地保障了有效还款。（3）采取还款风险金保证措施。

缺陷：债权转让模式虽然让多个小额出借人不用承担过多风险，但在一定程度上让小额出借人并不了解借款项目的真实情况，产生信息不透明的情况。

房产抵押保障模式 典型代表：仟邦资都

运作方式：平台仅作为信息撮合平台，对借贷双方进行配对。

审核方式：借款人面审+抵押物估值、产调调查

保障方式：借款人将自己名下的位于上海地区的优质房产直接抵押至出资人名下，以此作为抵押担保保障，并经公证处公证，具备强制执行效力。

优点：与借款人把房产抵押至平台不同，房产直接抵押至出资人名下的方式使得出资人手中握有实实在在的抵押物产权，即使借款人违约、潜逃或因故离开了平台的协助，出资人也有能力直接维护自己的权益，对本息安全进行保证。

缺陷：涉及房产抵押的平台，不像其它平台，可以在网上直接在线投资。为求谨慎，借贷双方在工作人员的陪同下去公证处和房产交易中心办理手续，手续略有繁琐。

FICO评分+小额贷款担保模式 典型代表：有利网

运作模式：线上提供资金渠道，线下小额贷款公司提供借款资源，只发布募集资金需求，并不提供借款申请。

审核模式：先由小额贷款公司进行初审，再由有利网进行复审。

保障方式：平台本身并不参与借款项目的开发，只承担“项目销售平台”的角色。将全部项目的开发与初级审核全部外包给合作的小额贷款机构。

优点：小额贷款机构及担保公司连保。

缺陷：借款项目的初级审核由小额贷款机构负责，平台对借款人的质量并没有直接把控，完全依靠小额贷款机构的方式，会使逾期率升高。同时，FICO评分在中国征信系统不完善的情况下，对普通人投资人来说是种忽悠。

金融机构信用+担保机构担保模式 典型代表：陆金所

运作模式：提供中介服务，借款人申请借款，出借人进行投标，借款的发放和收回由陆金所代为办理，同时引入担保公司担保。

审核模式：陆金所凭借集团的优势和信息，对借款人进行信息的审查。

保障方式：平台本身有金融机构背书，由金融机构旗下的担保公司进行担保，一旦借款人违约，提供全额代偿。

优点：金融机构强大的背景在一定程度上是种隐性担保，同时成熟的风控体系在审查借款人方面也会更加严格，有效杜绝虚假标的。

缺陷：有金融机构背书的P2P平台，并不是简单的提供信息平台，通过与旗下资产管理公司的业务合作，使平台本身充当了资金转移的中介，需谨防资金沉淀产生的道德风险。