中小银行理财事业部改革倒计时 或遭成本上升拦路

7月11日银监会下发的《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（以下简称“35号文”）中要求，银行在7月底将理财事业部改制方案上报，9月底完成理财事业部改制。

目前，《中国经营报》记者从多家地方中小银行了解到，地方中小银行对理财事业部改革进度不一，有的中小银行表示正在研究改革方案，有的中小银行则表示理财事业部改革方案已经上报地方银监部门，正在等待批复。

“我们总行已经设立专项部室，分行则成立理财管理小组，成员由各部门涉及相关理财业务的工作人员兼任。”某城商行人士告诉记者。 2013年9月银监会主席尚福林表示理财业务要建立专营机制、实行归口管理，此后银监会多次发文推进银行理财事业部改革。

但是上述城商行人士表示，各个银行对政策的理解并不一样，35号文对理财事业部提出“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”四项基本要求，但是对于理财事业部具体怎样归口和独立并没有明确表示。

“我们总行会成立专项部门，分行对应部门协调。分行层面成立理财管理小组，小组成员由各部门人兼职工作，分支机构不会成立专营部门，分行可将产品设立内容上报总行。”上述城商行人士表示。 上述城商行人士介绍，对银行来说，银行理财事业部独立需要涉及各部门人员，比如金融市场部面向资本市场，将吸纳到的资金进行投资，公司部对接公司理财，个金部进行个人理财产品销售，投行部则在金融市场部投资之前把控风险，计划财务部需要将收益成本等进行统一协调，如果理财资金投向非标资产的还涉及到通过资产托管部进行托管，法律合规部也有涉及，“分行设置理财管理小组由各部门人员兼任可以解决协调问题”。

据了解，在人员薪酬方面，该行总行理财专项部门对于人员聘用、薪酬独立核算，但是分行理财联合管理小组成员仍按照原有薪酬机制进行。 按照监管层的思路，未来理财事业部要探索在自营业务、代客理财业务之间建立更清晰的栅栏，这就需要通过建立相对独立的风险管理机制、流动性管理机制、账户体系、人员管理体系等来实现。

第三方理财机构利得财富相关人士表示：“根据我们对部分银行工作人员的调研发现，城商行农商行进行理财事业部改制一是面临人事独立方面的困难，在独立核算方面小银行可能准备不足；另一方面，银行进行理财事业部改制后也会面临成本上升的问题。”

多家中小银行人士表示，摊薄利润、增加成本是理财事业部改制遇到的问题。

对银行来说，成立事业部后有盈利需求，而理财机构实现盈利主要体现为，给予客户理财产品收益，吸入资金，然后资金运用投放获得投资收益，两者的收益差是理财机构的盈利点。

但是目前银行理财投资标的物趋同性较强，单独对理财事业部进行考核，在利润率偏薄的情况下，只能不断做大规模，但做大规模又面临摊薄银行边际利率，甚至冲击银行存款。

利得财富认为，设立理财事业部成本上升是必然的，但从风险管理角度，付出这些成本也是必要的。短期来看，银行的成本将提升，盈利将会受到一些影响，但从长远来看，银行的理财业务风险将会下降。像银行这种金融机构控制风险是核心，其次才是盈利。

对于成本上升问题，某城商行人士认为：“虽然对于总行来说，获得资金成本上升，但是城商行普遍面临通过发行有竞争力收益的理财产品增加客户数量的考虑，鉴于此原因，总行还会有一些内部鼓励机制，比如虽然代销的手续费和佣金收益少，但是通过销售返点奖励，理财专项室在核算时也会把这部分收入计入在内。”

上述利得财富相关人士认为，成立理财事业部更多的还是监管方面的要求，监管层推行理财事业部主要是为了控制理财业务表外业务风险，防止信贷资产错配。