期指空头撤退创纪录单日减持8.7亿元

银财昆山 · 发表于 2012-4-8 00:39

银财昆山：39.45点！在清明节假日期间多重利好的提振下，昨日（4月5日）上证综指以酣畅淋漓的走势一扫近日阴霾。

期指涨势强劲。这对于节前最后一个交易日尚且负隅顽抗的空头资金来说，无疑是重大利空。于是，主力1204合约的前20大主力席位空单减持、空单净减持这两大数据，均创出期指上市以来最高纪录。

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2012-4-8 00:39 上传

一位不愿具名的券商策略分析师向《每日经济新闻》记者表示，目前的反弹可确认为一周内的反弹，如果在突破2340~2350一线时受阻，则昨日的大涨基本就消耗了上方的上涨空间，短期可能会维持2~3天的震荡。

空头创最大单日减持

3月30日是清明小长假前最后一个交易日，在A股尾盘反弹的背景下，当日最后15分钟交易时段，期指主力1204合约却自2460点一路下跌至收盘时的2453.6点。当日期指主力1204合约持仓结构中，多空主力席位均现减持，但空头空单持仓减少甚微，整个空头主力净持仓量仍高达9500手以上。

不过，在清明休市期间，利好频出。证监会日前宣布，合格境外机构投资者（QFII）投资额度新增500亿美元，总额达800亿美元。人民币合格境外机构投资者（RQFII）投资额度也增加500亿元人民币。

这一消息迅速被解读为利好。昨日A股多头氛围浓厚，券商板块表现抢眼，酿酒、水泥等板块表现不俗，近20只个股冲击涨停板，全行业陷入普涨态势，上证指数全日上涨39.45点，收于2302.24点。

股指期货方面，主力1204合约以2440点开盘，跟随现货市场走高，盘中在2500点遇阻，尾盘顽守，报收2511.4点，上涨54点。全日持仓量减少3776手。

期指劲涨，使前期持仓的空头资金遭遇重创。从主力1204合约公布的持仓数据看，前两大“空军司令”中证期货、国泰君安分别减持空单2912手、1801手；光大期货、中粮期货则减持1373手、1349手。

主力1204合约前20大空头席位，共计减持6421手，而前20大多头席位只减持了2235手，空单净减持4186手。《每日经济新闻》记者统计发现，上述两个空单、空单净减持的头寸，已创下期指自2010年4月16日上市以来最高纪录。

另外，前20大空头席位累计减持的6421手空单，如按1204合约当日2513点结算价、18%的保证金计算，昨日主力和约空头资金减持高达8.7亿元。

乐观中的谨慎之音

中证期货期货分析师刘宾告诉《每日经济新闻》记者，尽管昨日期指劲涨，但期指升水并未持续拉大，盘中贴水不时出现，说明投资者仍谨慎。

另一方面，对于昨日空单单日最大规模撤退，刘宾认为，持仓的大幅减少，显示出空方在利多信息的刺激下有一部分选择获利了结的迹象，这或使短期内期指压力有所减弱，但空方主导的格局不会有太多改变。

记者注意到，在昨日1204合约空单大幅撤退之际，中证期货、国泰君安、海通期货、华泰长城持有的空头头寸仍在4000余手之上，多头方面也未全面挺进。

“QFII额度提高500亿美元，或直接带来3000亿元的流动性，成为今日（指5日）最大的推动力。”刘宾认为，不过由于这些资金的入场是一个较长的周期，难以对市场立即形成购买力，因此，后期提振力可能逐渐弱化；其次，央行会议暗示信贷或适度放松，也引发市场对流动性维持宽松的预期，但央行没有实质性措施出台，持续性存疑；另外，新股发行制度的改革指引和PMI数据连续4个月回升，从背后看对市场影响同样有限；而且美股和国际大宗商品近期表现不尽如人意……

上述不愿具名的券商策略分析师认为，昨日市场表现相当强悍，后期上证指数要么突破2340~2350点，要么继续往下，如果在2100点附近稳住，5月就见底；稳不住，则6月或7月见底，这应是市场最后一跌。

在期指方面，刘宾指出，技术上前期的超跌在信息配合下形成了反弹格局，且收盘站稳5日均线，预计修复性反弹的需求仍然存在，不过上方2550~2580附近或形成较强阻力，在4月中旬宏观数据明朗之前，不能断定压力释放完成。